Функції грошей як система їх взаємозв`язок і взаємозумовленість Способи вимірювання грошей

У наш час для багатьох стало сенсом життя. Дуже багато людей витрачають весь свій час на заробляння грошей, жертвуючи своєю родиною, рідними, особистим життям.
4. Засіб нагромадження (заощадження). Гроші служать засобом заощадження. Оскільки гроші найбільш ліквідне майно, вони є найбільш зручною формою зберігання багатства. Володіння грошима за рідкісним винятком не приносить грошового доходу, який витягується при зберіганні багатства, наприклад, у формі нерухомого майна (власності) або цінних паперів (акцій, облігацій і т. д.). Однак гроші мають ту перевагу, що вони можуть бути невідкладно використані фірмою чи домашнім господарством для будь-якого фінансового зобов'язання. Гроші служать засобом "заощадження". Оскільки гроші найбільш ліквідне - тобто таке, яке найпростіше витратити, - майно, вони є дуже зручною формою зберігання багатства.
5. Світові день-ги. Функція "світові гроші" - це гроші у системі міжнародних економічних відносин.
Давайте тепер звернемося до пропозиції грошей. Взагалі кажучи, все, що в принципі прийнятно як засіб обігу, і є гроші. Такі предмети, як китовий вус, щетина слонових хвостів, круглі камені, цвяхи, велика рогата худоба, пиво, сигарети, шматки металу, та й люди, грали в історії роль засобу обігу. Як ми переконаємося, зараз зобов'язання держави, комерційних банків та інших фінансових установ використовуються в нашій економіці як гроші.
Гроші грають виключно важливу роль в ринковій економіці. Ринок неможливий без грошей, грошового обігу. Грошовий обіг - це рух грошей, опосредствляющее оборот товарів і послуг. Воно обслуговує реалізацію товарів, а також рушення фінансового ринку.
Гроші, крім того, один з найбільш важливих розділів економічної науки. Вони представляють собою щось набагато більше, ніж пасивний компонент економічної системи, ніж простий інструмент, що сприяє роботі економіки. Правильно діюча грошова система вливає життєву силу в кругообіг доходів і витрат, що уособлює всю економіку. Добре працююча грошова система сприяє як повному використанню потужностей, так до повної зайнятості. І навпаки погано функціонуюча грошова система може стати головною причиною різких коливань рівня виробництва, зайнятості і цін в економіці, спотворити розподіл ресурсів.
Сутність грошей як економічної категорії проявляється в їх функціях, які виражають внутрішню основу, змісту грошей. У розвиненому товарному господарстві гроші виконують функцій: міри вартості, засоби обігу, засобу утворення скарбів, засобу платежу та світових грошей. У функції міри вартості гроші служать матеріалом для вираження вартості всіх інших товарів. Адже вимір цінності блага здійснюється тільки через його "ціну", тобто кількість грошових знаків, що виражає економічну цінність даного блага. Реалізації функції міри вартості по-справжньому здійснює інфляція. В умовах капіталістичних відносин гроші обслуговують не просто обмін товарів, а обмін продуктивного, товарного, фінансового капіталу, виступаючи як грошовий капітал. Грошовий капітал, з одного боку, забезпечує виробництво товарів, а з іншого створює умови для реалізації товарного капіталу, що включає приріст.
Ув'язнений в товарі суспільно необхідну працю визначається у виробництві через порівняння товарів один з одним до моменту реалізації. Звідси випливає, що функція міри вартості кредитних грошей знаходить вираження, насамперед, безпосередньо у виробництві до ринку. На ринку ціна товару піддається деякої модифікації в результаті збереження дії закону вартості.
При сучасних кредитних грошах, не розмінних на золото, ціна товару знаходить своє вираження не в одному специфічному грошовому товарі, а у всіх інших товарах, нагадуючи розгорнуту форму вартості.
Економічна роль грошей і ступені
                         їх розвитку. Товар і гроші.
Гроші існують і діють там, де господарська життя здійснюється за допомогою руху товарів.
Економічне поняття "товар" має на увазі будь-який продукт, участь якого в господарському житті відбувається за допомогою купівлі-продажу. В умовах панування натурального господарства, коли продукти вироблялися в основному для власного споживання, вони ще не були товарами. Розвиток поділу праці, що супроводжувалося виникненням регулярного обміну продуктами праці, призвело до становлення товарного господарства, при якому продукти стали вироблятися спеціально для продажу і таким чином ставали товарами.
Для того щоб який-небудь продукт став товаром, він повинен відповідати таким умовам:
- Він повинен вироблятися не для власного споживання, а для продажу;
- Він повинен відповідати певним потребам, тобто володіти корисністю; причому товар повинен бути корисним для покупця, що знаходить своє підтвердження у факті купівлі-продажу;
- Він повинен володіти вартістю. Вартість товару - це якісь витрати, пов'язані з ним, причому не індивідуальні витрати виробника (собівартість), а витрати, визнані суспільством, що також має бути підтверджено за допомогою купівлі-продажу.
Тільки сукупність всіх цих трьох умов робить продукт товаром. Відсутність будь-якого з них означає, що дані продукт товаром не є. Наприклад, коли який-небудь продукт виробляється для особистого споживання або його неможливо купити або продати - тоді цей продукт товаром не є.
Загальна тенденція економічного прогресу суспільство пов'язана з послідовним перетворенням протягом певних історичних періодів всіх продуктів в товари, що обертаються на відповідних ринках.
З точки зору корисності неможливо знайти єдину міру, за допомогою якої можна було б порівняти різні товари. Наприклад, сигарети для курця володіють певною цінністю, тоді як для некурящого людини вони абсолютно не допомагають. Або інший приклад: дві людини можуть по-різному оцінити корисність того чи іншого товару. Так, для фотомоделі одяг має першорядне значення, велику цінність, ніж калорійні продукти харчування, а для спортсмена - навпаки.
Вартість товарів робить їх порівнянними і зумовлює їх здатність обмінюватися один на одного. З позиції вартості можна порівняти одяг, продукти харчування, сигарети і всі інші товари. На ринку відбувається обмін, відбуваються угоди купівлі-продажу товарів. В обміні беруть участь з одного боку продавці - власники товарів, а з іншого боку покупці, готові придбати ці товари. Товари обмінюються один на одного в певних пропорціях. Мірою вартості одного товару стає якась кількість іншого товару. Цей товар поступово перетворюється в гроші.
Той факт, що покупець, як представник суспільства купив який-небудь товар, означає, що суспільство в його особі схвалив виробничу діяльність особи, яка є власником і продавцем даного товару. До моменту продажу товари були продуктами господарської приватної діяльності, доцільність якої залишалася під питанням. Пройшовши угоду купівлі-продажу, товар стає складовою частиною суспільного багатства.
Поява товарів і розвиток товарного обігу спричинило за собою появу і розвиток грошей. Рушійною силою розвитку грошей слугує прогрес товарних відносин. Кожна нова ступінь розвитку грошей породжується потребами відповідної ступені зрілості товарних відносин. У сучасних умовах товаром є не тільки продукти матеріального виробництва і послуги, але й фактори виробництва, а також самі підприємства як господарські осередки. Новим умовам відповідають розвиток нових форм грошей.
З економічної точки зору гроші можна визначити як засіб вираження вартості товарів, міру вартості, загальний еквівалент безлічі вартостей товарів. Використовуючи гроші як загального еквівалента, ми можемо виміряти вартості всіх товарів, присутніх на ринку, і порівняти їх між собою.
Грошова система.
Поняття грошової системи.
Грошова система - така форма організації грошового обігу, яка юридично встановлена ​​державою, враховує історично сформовані традиції і забезпечує функціонування в країні усієї фінансової системи. Основними елементами грошової системи є:
n національна грошова одиниця, тобто прийнята в даній країні за одиницю кількість грошей, в якій виражаються ціни товарів і послуг.
n масштаб цін - вагова кількість грошового металу, прийнята в країні в якості грошової одиниці, або купівельна спроможність цієї грошової одиниці;
n система емісії грошей - законодавчо встановлений порядок випуску грошей в обіг, а також самі установи, що випускають гроші;
n законодавчо встановлені форми грошей - специфічна система кредитних і паперових грошей, розмінних монет, які є законними платіжними коштами в готівковому обороті цієї країни;
n валютний паритет, забезпечує співвідношення національної валюти з валютами інших країн;
n інститути грошової системи - державні і недержавні установи, які регулюють грошовий обіг на законодавчій основі.
У сучасному світі існують різні системи грошового обігу, кожна з яких законодавчо закріплена державою і відображає історичні традиції країни.
Історично людство знає два основних типи грошового обігу:
n систему обігу металевих грошей, коли в обігу були повноцінні золоті і / або срібні монети, а кредитні гроші вільно обмінювалися на грошовий метал;
n систему обігу кредитних і паперових грошей, які перестали обмінюватися на золото, а саме золото пішло з обігу.
Перша система канула в лету, друга діє нині у всіх країнах світу з тими чи іншими особливостями.
Грошовий обіг.
Грошовий обіг - це рух грошей при виконанні ними своїх функцій у готівковій та безготівковій формах, що обслуговує реалізацію товарів, а також нетоварні платежі та розрахунки у господарстві. З поглибленням суспільного поділу праці і формуванням загальнонаціональних і світових ринків при капіталізмі грошовий обіг отримує подальший розвиток. Воно обслуговує кругообіг і оборот капіталів, опосередковує обіг і обмін всього сукупного суспільного продукту, включаючи доходи різних класів. З допомогою грошей у готівковій та безготівковій формах здійснюється процес обігу товарів, а також рух позикового та фіктивного капіталів.
Грошовий оборот країни являє собою суму всіх платежів, здійснених підприємствами, організаціями та населенням у готівковій та безготівковій формах за певний період часу.
Грошовий обіг поділяється на готівково-грошовий і безготівковий.
Готівково-грошовий обіг - рух готівки. Засобом обігу і платежу в даному випадку є реальні грошові знаки, що передаються одним суб'єктом іншому за товари, роботи і послуги чи в інших передбачених законодавством випадках. Воно обслуговується банкнотами, розмінною монетою і паперовими грошима (казначейськими квитками).
Готівково-грошовий обіг країни - це частина грошового обороту, що дорівнює сумі всіх платежів, здійснених у готівковій формі за певний період часу. Даний оборот в основному пов'язаний з надходженням грошових доходів населення та їх витрачанням.
Безготівковий обіг - це зміна залишків грошових коштів на банківських рахунках, що відбувається в результаті виконання банком
розпоряджень власника рахунку у вигляді чеків, пластикових карток, електронних засобів платежу та інших розрахункових документів.
Розрізняють дві групи безготівкового обігу: по товарних операціях і фінансових зобов'язаннях. До першої групи належать безготівкові розрахунки за товари і послуги, до другої - платежі до бюджету і позабюджетні фонди, погашення банківських позичок, сплата відсотків за кредит, розрахунки зі страховими компаніями.
Між готівково-грошовим обігом і безготівковим існує тісний взаємозв'язок: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу. Надходження безготівкових коштів на рахунку в банку - неодмінна умова для видачі готівки. Тому безготівковий оборот невіддільний від обігу готівкових грошей і утворює разом з ним єдиний грошовий обіг країни, в якому циркулюють єдині гроші одного найменування.
З вдосконаленням платіжно-розрахункових відносин мінялося співвідношення між готівкою і безготівковими сферами грошового обігу. До кінця XIX ст. Переважали платежі готівкою. У сучасних умовах питомих вага готівки в загальній масі грошових коштів, особливо в промислово розвинених державах, невеликий.
Безготівковий оборот - це сума платежів за певний період часу, здійснених без використання готівкових грошей шляхом перерахування грошових коштів по рахунках клієнтів в кредитних організаціях чи взаємних розрахунків. Даний оборот становить значну частину грошового обороту країни.
У безготівкових розрахунках знаходить вираз безготівковий грошовий оборот. Безготівкові розрахунки мають важливе економічне значення в прискоренні оборотності коштів, скорочення готівкових грошей в обігу, зниження витрат обігу.
Відмінності і особливості в організації безготівкових розрахунків обумовлені історичним і економічним розвитком окремих країн. Так, у Великобританії раніше, ніж в інших країнах, набули поширення безготівкові розрахунки векселями і чеками. З 1775 р. тут виникли розрахункові, клірингові палати - спеціальні міжбанківські організації, що здійснюють безготівкові розрахунки по чеках і інших платіжних документах шляхом заліку взаємних вимог. Комерційні банки - члени розрахункової палати - приймають до оплати чеки, виписані на будь-який банк або його відділення.
Всі чеки поступають в розрахункову палату, де їх сортують і проводять залік кілька разів на день. Оплачується тільки кінцеве сальдо розрахунків через рахунки в центральному банку. У ряді країн функції розрахункових палат виконують центральні банки. Розрахункові палати існують також при товарних і фондових біржах для взаємного заліку вимог за укладеними тут операціях, що значно спрощує і прискорює розрахунки.
У США, Канаді, Великобританії, Франції, Італії широкий розвиток отримала система чекових розрахунків. У ряді країн континентальної Європи (Австрії, Бельгії, Угорщини, Німеччини, Голландії, Франції, Швейцарії) переважають жирорасчетов, які представляють собою систему безготівкових розрахунків за допомогою дебетових і кредитових доручень, переданих по системам міжбанківської і поштового зв'язку. При системі жирорасчетов платник виписує наказ про зняття грошей з його рахунку і переказ їх на рахунок одержувача.
Одним з прогресивних засобів організації безготівкових розрахунків є також пластикові картки. Світова практика показує, що в даний час при всьому різноманітті їх видів в основному застосовуються пластикові картки з магнітною смугою. Активна робота проводиться і
з впровадження в обіг мікропроцесорної картки, яка має більш високим ступенем захисту.
Розрахункові операції відносяться до найважливіших банківських операцій. Вони включають інкасові, перекладні та акредитивні операції.
Грошово-кредитна політика:
цілі, інструменти, типи.
Поняття грошово - кредитної політики, її цілі. Під грошово - кредитної (монетарної) політикою розуміють сукупність заходів, що вживаються урядом у грошово - кредитній сфері з метою регулювання економіки. Здійснює її центральний банк. Процес грошово - кредитного регулювання включає 2 етапи. На першому - центральний банк впливає на параметри грошово - кредитної сфери. На другому - змінені параметри передаються в сферу виробництва. Відповідно розрізняють проміжні і кінцеві цілі грошово - кредитної політики. Кінцевими цілями є: стійкі темпи економічного зростання, високий рівень зайнятості населення, відносно стабільний рівень цін, рівновага платіжного балансу країни. Пріоритетною метою грошово - кредитної політики є стабілізація рівня цін у країні.
Досягти заданих кінцевих цілей можна, тільки правильно вибравши проміжні, або між ними існує тісний зв'язок. Це обсяг грошової маси, рівень процентної ставки, обсяг кредитів.
Інструменти грошово - кредитної політики. Ефективність монетарної політики значною мірою залежить від вибору інструментів грошово - кредитного регулювання. Перш за все, вони поділяються на загальні, що впливають на ринок позикового капіталу в цілому, і селективні, призначені для регулювання певних форм кредиту, кредитування окремих галузей. Виділяють також непрямі (економічні) методи регулювання і прямі (адміністративні). Основними інструментами грошово - кредитної політики є: зміна облікової ставки, зміна норм обов'язкових резервів, операції на відкритому ринку.
Зміна облікової ставки - найстаріший метод грошово - кредитного регулювання, за допомогою якого центральний банк впливає на грошову базу і ліквідність банків. Під ліквідністю розуміється здатність комерційних банків своєчасно погашати свої зобов'язання в грошовій формі. Вона залежить від обсягу наявних резервів, структури депозитів, можливості отримати позику, економічної кон'юнктури.
Один із шляхів підвищення ліквідності полягає в отриманні банком кредиту. Банк може взяти позику в інших комерційних банків на міжбанківському ринку або у центрального банку через так зване облікове (дисконтне) вікно. Центральний банк надає позику, як правило, під заставу цінних державних паперів і стягує з позичальника певний відсоток. Норма цього відсотка називається обліковою ставкою (дисконтом).
Комерційні банки вдаються до позик через облікове вікно в двох випадках. По-перше, для поповнення обов'язкових резервів, якщо з якихось причин вони стали менше необхідного рівня. По-друге, в тому випадку, коли на грошові кошти, узяті в центральному банку, комерційний банк може отримати прибуток. Це буде можливо, якщо різниця між обліковою ставкою і ставкою позичкового відсотка буде досить велика.
Зміна облікової ставки центральний банк використовує для контролю за обсягом грошової бази і пропозицією грошей. Якщо він хоче збільшити грошову масу в країні, то знижує облікову ставку. Попит комерційних банків на позички центрального зростає, так як вони стають більш привабливими, ніж позики на міжбанківському ринку. Надаючи грошові кошти комерційним банкам, центральний збільшує на відповідну суму резерви банків-позичальників, розширюючи грошову базу. Ці резерви є надлишковими і банки можуть використовувати їх для видачі позик, створюючи тим самим нові гроші. Отже, зниження
облікової ставки призводить до зростання пропозиції грошей і розширенню кредитування економіки.
При підвищенні облікової ставки до такого рівня, коли вона стає вище ставки міжбанківського ринку, комерційні банки скорочують запозичення коштів у центрального банку. Це уповільнює темпи зростання або скорочує пропозицію грошей. Підвищення облікової ставки відповідно призводить до зростання ставки відсотка на міжбанківському ринку і «здорожує» кредит, що надається економічним суб'єктам.
Інструментом, що дозволяє регулювати банківську ліквідність та обсяги кредитування, є зміна норм обов'язкових резервів. Резервування виникло у зв'язку з необхідністю гарантування вкладникам виплати грошей у випадку банкрутства банку. Проте криза 1929-1933 рр.. показав, що обов'язкові резерви в цій ролі виявилися не ефективні. Для гарантування повернення грошей стали використовувати страхування вкладів, а обов'язкове резервування є тепер одним з основних інструментів грошово-кредитної політики. Центральні банки можуть застосовувати його як до всіх інструментів кредитно-фінансової системи, так і вибірково. В даний час резервування обов'язково як для всіх комерційних банків, так і для інших депозитних інститутів. Центральні банки зазвичай встановлюють цілий ряд норм обов'язкових резервів. В якості критерію їх диференціації може бути обраний складу банківських резервів. Так, якщо метою є зростання заощаджень населення, то центральний банк може встановити більш низькі норми для термінових депозитів і більш високі для депозитів до запитання.
У період інфляції центральний банк може підвищити резервну норму. Зазвичай банки у відповідь на це одночасно збільшують обов'язкові резерви і скорочують видачу позик. Зниження резервної норми централь-ним банком переводить частину обов'язкових резервів у надмірне і тим самим збільшує можливості комерційних банків до створення грошей шляхом кредитування, а значить, і пропозиція грошей у країні.
При використанні такого інструмента грошово - кредитної політики слід враховувати, що навіть невеликі зміни норм обов'язкових резервів викликають значні зрушення в обсязі резервів, масштабі і структурі кредитних операцій.
Найбільш важливим інструментом контролю за грошовим ринком є ​​операції на відкритому ринку, які центральний банк використовує як оперативний засоби регулювання. Основною умовою їх застосування є наявність в країні розвинутого ринку цінних паперів.
Сутність операцій на відкритому ринку полягає в купівлі - продажу цінних державних паперів комерційним банком, населенню. При цьому об'єктом купівлі - продажу можуть бути всі види цінних паперів, але головну роль відіграють короткострокові державні папери. У процесі проведення операцій на відкритому ринку центральний банк впливає насамперед на величину грошової бази. При необхідності збільшити пропозицію грошей центральний банк починає купувати цінні папери.
Якщо необхідно скоротити грошову масу, центральний банк продає цінні державні папери комерційним банкам, населенню.
Для впливу на грошову масу може бути використаний і такий інструмент грошово - кредитної політики, як покупка - продаж центральним банком іноземної валюти. Такі операції, називані інтервенціями на валютному ринку, впливають насамперед на величину грошової бази. Купуючи іноземну валюту, центральний банк збільшує свої валютні резерви і грошову базу. Продаж іноземної валюти, навпаки, веде до зменшення грошової бази і пропозиції грошей.
Поряд з непрямими інструментами грошово - кредитного регулювання існують і прямі методи контролю. В основному це ліміти, що встановлюються на процентні ставки, і пряме лімітування кредитів. Адміністративний контроль над процентною ставкою може здійснюватися шляхом визначення величини позикового відсотка або його граничного значення, процентної ставки по депозитах і ощадних вкладах. Пряме лімітування кредитів полягає у встановленні верхньої межі кредитної емісії (кредитної стелі). Загальні (сукупні) кредитні стелі встановлюються щодо загальної суми кредитів, що надаються банківським сектором. Для всіх комерційних банків встановлюються однакові обмеження для темпів або обсягів зростання кредиту. У деяких випадках обмежується кредит тільки для певних секторів економіки. Вибірковий кредитний контроль ще називають селективним. До селективним методам грошово - кредитного регулювання можна віднести також встановлення граничних лімітів по обліку векселів для окремих банків, обмеження споживчого кредиту, контроль за іпотечним кредитом.
Види грошово - кредитної політики. Як відомо, основними проміжними цілями грошово-кредитної політики є процентна ставка і грошова маса. Проблема в тому, що центральний банк повинен вибрати одну з них. Він не в змозі одночасно досягти двох автономно певних цілей, бо, як випливає з аналізу рівноваги грошового ринку, кожній ставці відсотка відповідає певна грошова маса і навпаки. Тому центральний банк повинен визначити, що він буде контролювати: ставку відсотка або обсяг грошової маси.
Розрізняють види грошово-кредитної політики в залежності від її кінцевих цілей. В умовах інфляції проводиться політика "дорогих грошей» (політика кредитної рестрикції). Вона спрямована на скорочення Запропонований -
вання грошей шляхом жорсткості умов і обмеження обсягу кредитних операцій комерційних банків. Політика «дорогих грошей» є основним методом антиінфляційного регулювання.
У періоди спаду виробництва для стимулювання ділової активності проводиться політика «дешевих грошей» (експансіоністська грошово-кредитна політика). Вона полягає в розширенні масштабів кредитування, послаблення контролю за приростом грошової маси, збільшення пропозиції грошей.
Центральний банк вибирає той чи інший тип грошово-кредитної політики виходячи із стану економіки країни. При розробці політики необхідно враховувати, що, по-перше, між проведенням того чи іншого заходу і появою ефекту від його реалізації проходить певний час, по-друге, грошово-кредитне регулювання здатне вплинути тільки на монетарні чинники нестабільності.

Грошова система РФ. Види грошових знаків.
Офіційною грошовою одиницею РФ є рубль. Складається з 100 копійок. У Росії 2 види грошових знаків - банкноти і монета. Їх підробка переслідується за законом. Банкноти та монета є безумовними зобов'язаннями Банку Росії і забезпечуються всіма його активами.
Емісія - такий випуск грошей в обіг, який призводить до загального збільшення грошової маси в обігу. Емісія буває готівкова (на неї у 1997 р. припадало 15-20% всієї емісії Банку Росії) і безготівкова.
Функції Банку Росії з емісії грошей:
n прогнозування й організація виробництва, перевезення і зберігання банкнот і монети;
n затвердження правил зберігання, перевезення та інкасації готівки для кредитних організацій;
n створення резервних фондів банкнот і монети;
n встановлення ознак платоспроможності грошових знаків, порядку заміни пошкоджених грошових знаків і їх знищення;
n визначення порядку ведення касових операцій.
З 1 січня 1998 р. у 1000 разів змінилася номінальна вартість російських грошових знаків і масштаб цін. Причини деномінації полягали у необхідності скорочення витрат на друкування грошей. До того ж вживання цін з багатьма нулями викликало певні незручності.
Деномінація грошових знаків була проведена шляхом поступової заміни грошових знаків через нормальні канали грошового обігу (банки, місця реалізації товарів і послуг). Основний принцип деномінації - недопущення будь-яких втрат для власників грошей.
Методи регулювання грошового обігу.
Регулювання грошового обігу в РФ покладено на Банк Росії. Відповідно до Федерального закону «Про центральний банк Російської Федерації» від 12 квітня 1995 р. основні інструменти грошово-кредитної політики Банку Росії:
n процентні ставки по операціях Банку Росії;
n нормативи обов'язкових резервів;
n операції на відкритому ринку;
n рефінансування банків;
n депозитні операції;
n валютне регулювання;
n встановлення орієнтирів зростання грошової маси;
n прямі кількісні обмеження.
Процентні ставки по операціях Банку Росії. Останній може встановлювати одну або кілька процентних ставок по різних видах операцій. Процентні ставки Банку Росії - це мінімальні ставки, за якими він здійснює свої операції. Це ставки рефінансування, ставки по депозитних операціях, ломбардні ставки, ставки «репо» та ін Банк Росії використовує відсоткову політику для на ринкові процентні ставки. Прикладом можуть служити депозитні операції цього банку, які здійснюються з 1997 р. Вільні кошти комерційних банків приймалися в депозит у січні-вересні 1999 р. за фіксованою ставкою - від 0,6 до 28% річних (середньозважена ставка склала 18,02% річних) . У 1999 р. депозитні операції здійснювалися на стандартних умовах на один день, на один тиждень, на дні тижня. Банк Росії щодня оголошує ринку процентні ставки по залученню коштів у депозити та укладає депозитні угоди.
Нормативи обов'язкових резервів - це безпроцентні обов'язкові внески кредитних організацій в Банку Росії. Розмір обов'язкових резервів встановлюється Радою директорів Банку Росії у відсотках до зобов'язань кредитних організацій. Нормативи не можуть перевищувати 20% зобов'язань кредитної організації і не можуть бути одночасно змінені більш ніж на 5 пунктів.
У 1999 р. Банк Росії двічі ухвалював рішення про підвищення нормативу обов'язкових резервів:
n в березні 1999 р. з 5 до 7% за залученими коштами юридичних осіб;
n в червні 1999 р. з 7 до 8,5% за залученими коштами юридичних осіб, з 5 до 5,5% - за залученими коштами фізичних осіб у валюті РФ.
З 11 січня 2000 нормативи обов'язкових резервів знову були підвищені:
n за залученими коштами юридичних осіб у валюті РФ і залученими коштами юридичних і фізичних осіб в іноземній валюті - 10%;
n за грошовими коштами фізичних осіб, залучених у вклади у валюті РФ, - в розмірі 7,0%.
Ці резерви використовуються при відкликанні ліцензії для погашення зобов'язань кредитної організації перед вкладниками і кредиторами. Проте основне призначення нормативів обов'язкових резервів - регулювання грошового обігу.
Операції на відкритому ринку - це купівля - продаж Банком Росії державних цінних паперів, короткострокові операції з цінними паперами з вчиненням потім зворотної операції. Ліміт операцій на відкритому ринку затверджується Радою директорів. Незважаючи на тимчасове припинення функціонування ринку цінних паперів після серпня 1998
Банк Росії не відмовився від цього методу регулювання грошового обігу. У вересні 1998 р. Центральний банк РФ випустив в обіг облігації Банку Росії і почав операції з ними.
У 1999 р. Банк Росії продовжив роботу з розвитку операцій на відкритому ринку. Метою цих операцій було використання тимчасово вільних грошових коштів на міжбанківському кредитному ринку для видачі міжбанківських кредитів без використання кредитів з боку Банку Росії.
Рефінансування банків - це кредитування Банком Росії комерційних банків, у тому числі і переоблік векселів. Банк Росії встановлює процентну ставку рефінансування. У 1996 р. ставка рефінансування була знижена з 160 до 48% річних, у 1997 р. - з 48 до 21%. У зв'язку з фінансовою кризою ставка рефінансування була збільшена в листопаді 1997 р. до 28% і в лютому 1998 р. до 42%. У травні 1998р. вона досягла максимуму - 150%, з червня 1998 р. діяла ставка у розмірі 60%, з 10 червня 1999 р. - 55%. Причини таких різких стрибків ставки рефінансування криються у фінансовому кризі, що почалася в листопаді 1997 р. Фінансова криза супроводжувалася скиданням державних цінних паперів нерезидентами, їх виходом з російського ринку цінних паперів. Щоб утримати нерезидентів, Банк Росії збільшував прибутковість державних цінних паперів, підвищуючи ставки рефінансування, що в свою чергу призвело до зростання витрат з обслуговування державного боргу і, в кінцевому рахунку до краху піраміди державних цінних паперів. Випуск ДКО і ОФЗ був припинений у липні 1998 р. і відновлено в грудні 1999 р.
До середини червня 1998 р. Банк Росії видавав комерційним банкам три види кредитів:
n ломбардні - під заставу державних цінних паперів, включених у Ломбардний список Банку Росії;
n внутрішньоденні - надавалися банкам протягом операційного дня за наявності невиконаних платіжних доручень;
n одноденні розрахункові кредити - надавалися для завершення розрахунків в кінці операційного дня шляхом зарахування кредиту на кореспондентський рахунок банку в розрахунковому підрозділі Банку Росії.
Кредити видавалися в межах лімітів, визначених Банком Росії. З березня 1998 р. комерційні банки стали видаватися тільки забезпечені кредити - під заставу державних цінних паперів.
Після 17 серпня 1998 р. Центральний банк РФ став надавати кредитним організаціям кредити таких видів:
n кредит банку - санатора, який здійснює санацію кредитної організації (до 1 року);
n кредит на підтримку заходів з погашення зобов'язань перед вкладниками (до 6 місяців);
n кредит на підтримку ліквідності (від 1 - 2 місяців до 1 року);
n кредит на підтримку заходів щодо підвищення фінансової стійкості банку (до 1 року);
n стабілізаційний кредит (до 1 року);
Депозитні операції. Це операції по залученню в депозити (вклади) коштів банків. Вони дозволяють Банку Росії залучати тимчасово вільні грошові кошти банків і тим самим нейтралізувати їхній можливий тиск на валютний ринок. У 1999 р. Банк Росії почав залучати грошові кошти банків РФ на більш тривалі терміни - на 1 - 3 місяці. З серпня 1999 р. Банк Росії почав проводити депозитні операції "спот" з датою залучення депозиту: «спот - некст», «спот - 1
тиждень »,« спот - 2 тижні ». З листопада 1999 р. Банк Росії приступив до проведення депозитних аукціонів з термінами депозитів 1 тиждень, 2 тижні, 1 місяць.
Валютне регулювання здійснювалося за допомогою валютної інтервенції, під якою розуміється купівля-продаж Банком Росії іноземної валюти на валютному ринку для впливу на курс рубля, сумарний попит і пропозиція валюти. Якщо попит на валюту був більше пропозиції, то Банк Росії продавав валюту зі своїх золотовалютних резервів.
Якщо пропозиція валюти перевищувала попит, то Банк Росії купував валюту. Ці операції стали можливими завдяки значним накопиченням валютних ресурсів у Банку Росії. Валютні резерви повинні відповідати світовому рівню, рівному фінансуванню тримісячних обсягів імпорту.
Встановлення орієнтирів зростання грошової маси. Банк Росії встановлював мінімальні і максимальні межі приросту грошової маси на контрольний термін. Починаючи з 1995 р., Банк Росії встановлював щорічно дві проміжні цілі - граничні темпи приросту М2 і граничні межі девальвації обмінного курсу рубля на долари США.
Прямі кількісні обмеження - встановлення лімітів на рефінансування банків, проведення кредитними організаціями окремих банківських операцій. Прикладом можуть служити обмеження на проведення валютних операцій. Валютні операції можуть здійснювати тільки уповноважені банки, що отримали від Банку Росії ліцензію на проведення таких операцій.
Готівковий і безготівковий грошовий обіг.
Готівково-грошовий обіг, який представляє сукупність платежів за певний період часу, відображає рух готівки як в якості засобу обігу, так і в якості засобу платежу. Сфера використання готівкових грошей в основному пов'язана з доходами та витратами населення.
Готівково-грошовий оборот між підприємствами незначний, тому що основна частина розрахунків здійснюється безготівковим шляхом.
Статті 140, 861-885 Цивільного кодексу РФ передбачають застосування на території Російської Федерації платежів у готівковій та безготівковій формах і розкривають сутність та порядок здійснення основних форм безготівкових розрахунків.
Встановлено різний порядок розрахунків за участю громадян залежно від зв'язку цих платежів з їх підприємницькою діяльністю. За участю громадян, які не займаються підприємницькою діяльністю, дозволено здійснювати розрахунки як готівкою без обмеження сум, так і в безготівковій формі. Однак розрахунки з громадянами, пов'язаними з підприємницькою діяльністю, повинні проводитися, як правило, в безготівковому порядку.
В даний час юридичні особи мають право розраховуватися між собою готівкою, якщо суми за одним платежем не перевищують 10 тис. руб., А з підприємствами споживчої кооперації - якщо суми не вище 15 тис. руб. Платежі між юридичними особами понад зазначеної суми повинні здійснюватися в безготівковому порядку.
Важливу роль в стабілізації грошового обігу в нашій країні зіграло затвердження Банком Росії 5 січня 1998 Положення «Про правила організації готівкового грошового обігу на території Російської Федерації».
У відповідності з цими правилами організації, підприємства, установи не залежно від організаційно-правової форми (далі - підприємства) зберігають вільні грошові кошти в установах банків на відповідних рахунках на договірних умовах. Готівкові грошові кошти, що надходять до кас підприємств, підлягають здачі в установи банків для подальшого зарахування на рахунки цих підприємств. Грошова готівка здається ними безпосередньо до кас установ банків через об'єднані каси на підприємствах. Готівкові гроші можуть здаватися підприємствами на договірних умовах через інкасаторські служби, які мають ліцензію Банку Росії на здійснення відповідних операцій з інкасації грошових коштів та інших цінностей.
Підприємства можуть мати в своїх касах готівку в межах лімітів, встановлених банками за погодженням з керівниками підприємствами. Ліміт залишку готівки в касі встановлюється установами банків щороку всім підприємствам мають касу і здійснюють готівково-грошові розрахунки, незалежно від організаційно-правової форми та сфери діяльності.
Підприємства повинні здавати в банк всю готівку понад встановлені ліміти залишку готівки в касі. Вони можуть зберігати в касах готівку понад встановлені ліміти лише для видачі заробітної плати, виплат соціального характеру і стипендії не більше 3 робочих днів.
Важливе значення має узгодження підприємствами з обслуговуючими установами банків термінів видачі готівки на заробітну плату, виплати соціального характеру і на стипендії. Для рівномірного використання касових ресурсів та впорядкування видач готівкових грошових коштів в установах банків щорічно складається календар видач готівки на заробітну плату, виплати соціального характеру
і стипендії на підставі відомостей підприємств про розміри та строки виплати зарплати.
Територіальні установи Банку Росії на підставі отриманих від установ банків матеріалів щорічно складають календар видач готівки на заробітну плату, виплати соціального характеру і стипендії по республіці, краю, області (по місяцях) і в строк до 29 березня і 29 вересня висилають Банку Росії для склепіння в цілому по РФ.
Видачі готівки підприємствам проводяться, як правило, за рахунок поточних надходжень готівки в каси кредитних організацій. Для забезпечення своєчасної видачі кредитними організаціями готівкових грошей з рахунків підприємств, а також з рахунків за вкладами громадян територіальні установи Банку Росії чи за їх дорученням розрахунково-касові центри встановлюють для кожної кредитної організації та їх філій суму мінімально припустимого залишку готівки в операційній касі на кінець дня.
З метою максимального залучення готівки у свої каси за рахунок своєчасного та повного збору грошової виручки від підприємств установи банків не рідше одного разу на два роки перевіряють дотримання певного Банком Росії порядку ведення касових операцій та роботи з готівкою.
Територіальні установи Банку Росії контролюють роботу установ банків з організації готівкового грошового обігу, дотримання підприємствами порядку ведення касових операцій та роботи з готівкою відповідно до зазначеного вище Положення.
Безготівковий грошовий оборот. У Росії встановлено кілька форм безготівкових розрахунків, які підприємства можуть вибирати на свій розсуд. Це розрахунки платіжними дорученнями, платіжними вимогами - дорученнями, акредитивами, чеками та векселями.
Розрахунки платіжними дорученнями. Платіжне доручення - це доручення господарюючого суб'єкта про перерахування певної суми з його рахунку на рахунок іншого господарюючого суб'єкта.
Платіжне доручення дійсне протягом 10 днів з дня виписки (день виписки до уваги не береться). Доручення приймаються банком лише за наявності коштів на рахунку. Розрахунки платіжними дорученнями використовуються при рівномірних і постійних поставках товарів, при авансові платежі, часткових платежах за великим операціям, для переказу коштів через підприємства зв'язку (пенсії, заробітна плата тощо), за нетоварними операціями (платежі до бюджету, погашення банківських позичок тощо) та ін
Розрахунки платіжними вимогами - дорученнями. Платіжне вимога - доручення - це розрахунковий документ, що містить вимогу продавця до покупця оплатити вартість поставлених за договором товарів на підставі надісланих йому розрахункових і відвантажувальних документів.
Розрахунки акредитивами. Акредитив - умовне грошове зобов'язання банку, що видається їм за дорученням покупця на користь продавця, за яким банк - емітент може здійснити платіж продавцеві при виконанні ним умов акредитива. Акредитиви бувають документарні та грошові. Грошовий акредитив - іменний документ, адресований банком - емітентом іншому банку і містить наказ про виплату грошей у визначений термін. Документарний акредитив використовується для розрахунку за товари.
Розрахунки чеками регламентуються Положенням про чеки, затвердженому постановою Верховної Ради РФ від 13.02.1992 р. Розрахунковий чек - документ, що містить наказ власника рахунку банку про виплату вказаної в
ньому суми певній особі. Чек обов'язково повинен мати покриття. Чек є цінним папером.
Чеки дійсні протягом десяти днів, не рахуючи дня виписки. Чек, виписаний в іноземній державі, підлягає оплаті на території Росії протягом 70 днів, а чек, виписаний на території держав - членів СНД, - протягом 20 днів.
Розрахунки векселями. Операції з векселями регламентуються Положенням про переказний і простий вексель, затвердженим постановою ЦВК і РНК СРСР «Про введення в дію Положення про переказний і простий вексель» від 7.08.1937 р. № 104/1341 та Федеральним законом «Про перекладному і простому векселі »від 11.03.1997 р. № 48-ФЗ.
Вексель - це цінний папір, що засвідчує нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця виплатити векселедержателю певну суму при настанні передбаченого векселем строку.
Вексель може бути виписаний в будь-якій валюті. Якщо він виписаний в іноземній валюті, то потрапляє в розряд валютних цінностей.

Висновок.
Видиме благополуччя макроекономічних показників породжує оптимістичні прогнози і сподівання на швидке одужання російської економіки і її швидке зростання. Вони можуть виправдатися при здійсненні правильної політики, що спирається на розуміння закономірностей економічної динаміки та враховує досвід минулих помилок. Але якщо політика держави залишиться пасивною, то цілком ймовірно повторення траєкторії розвитку 1996-1998 рр..
Грошовий обіг у Росії, зрозуміло, має потребу в оздоровленні, без цього не добитися реального економічного підйому. Але не слід в нинішніх умовах проводити будь-яких радикальних грошових реформ, включаючи і повернення до золотого стандарту.
З традиціями радикалізму зміцнити довіру економічних суб'єктів і всього населення до грошей дуже важко. Зміцнення ж цієї довіри і є головним завданням грошової політики в Росії.
Потрібні акуратні, але тверді заходи, спрямовані на поступове витіснення бартеру, заліків, грошових сурогатів, скорочення загальної суми внутрішньої заборгованості. Система розрахунків у Росії стала якимсь варіантом фінансового ринку, вона приносить великі доходи, а не прості мінімальні комісійні, як у цивілізованому суспільстві. Все це має бути усунуто. Стримування інфляції і зниження рівня процентних ставок у всіх секторах фінансового ринку - найважливіша умова зміцнення російських грошей. З інших заходів на макрорівні слід назвати підвищення показника «монетизації», регулювання валютного курсу рубля і боротьбу з «втечею» капіталу, скорочення доларизації внутрішнього обороту з перспективою повного витіснення долара з цієї сфери. Все це добре відомо, але ситуація поліпшується дуже повільно, а іноді і погіршується. Ось це і є головна проблема: діагноз давно поставлений, але лікування запізнюється. Грошова реформа для даної обстановки не є підходящим методом оздоровлення, розмови про неї тільки відволікають увагу від названих питань.
 

Список використаних джерел та літератури:
1. Базилєва Р.Г., Гурко А.С. «Макроекономіка» / / навчальний посібник, М., 2003 р.
2. Дробозіна Л.А., Окунева Л. П., Андросова Л.Д. та ін «Фінанси, грошовий обіг. Кредит »/ / підручник для ВНЗ, 1999 р.
3. Ковальова А.М. «Фінанси» / / навчальних посібників., М., 2002р.
4. Козирєв В.Ш. «Основи сучасної економіки» / / підручник для ВНЗ, М., 2002 р.
5. Колпакова Г.М. «Фінанси. Грошовий обіг. Кредит »/ / навчальний посібник, М., 2003 р.
6. Кравцова Г.І. «Гроші. Кредити. Банки »/ / підручник для ВНЗ, М., 1999 р.
7. Лаврушин О.І. «Гроші, кредити, банки» підручник для ВНЗ, С-Пб 2003р.
8. Лукашевич В., Ярцев М. «Гроші, банки та грошово-кредитна політика» / / підручник для ВНЗ, С-Пб, 2001 р.
9. Нурієв Р.М. «Гроші, банки та грошово-кредитна політика» / / навчальний посібник, М., 1999 р.
10. Треньов Н.М. «Управління фінансами» / / навчальний посібник, М., 2002р.
11. Десніцін Є.С. «Нова грошово-кредитна політика / / Фінанси», № квітні 2003
12. Лушин С.І. «Про грошові реформи в Росії / / Фінанси», № 5, 2001 р.
13. Бєлоусов В.Г. «Гроші, грошовий обіг. Інфляція »/ / навчальних посібників, С-Пб, 2003 р.
14. «Гряде новий фінансова криза в Росії / / Питання економіки», № 6, 2000 р.
15. Журнал «Деньги» № 29 (135), 13 серпня 2003р. тижневик Видавничого дому «Коммерсант». - М.: ЗАТ «Видавництво« Коммерсант ».
16. Журнал «Деньги» № 46 (152), 10 грудня 2003р.: Тижневик Видавничого дому «Коммерсант». - М.: ЗАТ «Видавництво« Коммерсант ».
17. Журнал «Деньги» № 6